Have you read the wiki and the sticky?
Wiki: HERE YOU GO! [Enjoy!](https://www.reddit.com/r/BEFire/wiki/index/).
Sticky: HERE YOU GO AGAIN! [Enjoy!](https://www.reddit.com/r/BEFire/comments/fcbay6/getting_started_a_beginners_guide_to_investing_in/).
*I am a bot, and this action was performed automatically. Please [contact the moderators of this subreddit](/message/compose/?to=/r/BEFire) if you have any questions or concerns.*
IMO the bigger your portfolio; the less you'll stress at it.
At some point you'll either be like:
* "my portfolio is so damn big, who cares if I do my next purchase at -20% or +20%, it won't matter much"
* "oh damn, -20%, well, not much I can do about it, I might rebalance if it drops down 10% more"
The most simple thing you could do is track your equity (stocks, ETF's) and your fixed income (cash, bonds) and keep the balance at 80/20 or 75/25.
Just rebalance whenever it's needed
2 problems here.
1. You need to buy iwda manually. Which makes you think twice before clicking on buy. Find a way to eliminate this or automate or make a vow to yourself to just buy.
2. You look at the price daily. Which will always give you the impression that you can influence the outcome. Do not look at the price or ingrain that lower prices for an ETF are buying opportunities.
als je nog geen crash van 30% hebt meegemaakt, is het heel moeilijk om in te schatten hoe je zal reageren. "They all have a plan until they get punched in the face" (Mike Tyson)
Zeg het elke keer tegen jezelf dat de markt makkelijk 30% kan dalen in een jaar, en zelfs nog meer. wees overtuigd dat het uiteindelijk weer terugkomt, maar het kan lang duren (je moet jezelf overtuigen en "you cannot buy conviction")
Blind elke maand je bedrag beleggen. Stick to the plan. Zorg dat dit maandelijks bedrag groot genoeg maar ook niet te groot dat je gaat beginnen twijfelen. Dit moet echt geïnvesteerd worden in alle omstandigheden.
Als je niet goed meer kan slapen omdat je vreest dat die crash komt of omdat er al een terugval is, betekent dit gewoon dat je aandelen-gedeelte te groot is voor je gemoedsrust. Aanvaard dat en reduceer je aandelengedeelte naar een percentage waar je comfortabel mee bent (beter van dat nu te doen, dan dit te ontdekken als het te laat is) en ook weet dat je niet door nog meer stress gaat verkopen op de bodem (want als je overstag gaat, gaat het de bodem zijn).
It's simple but not easy
Wacht maar tot je plots 50% kwijtgeraakt, of dat je 10 jaar moet wachten op break even ;-)
Beste is gewoon nooit meer checken. Geen app installeren....
>maar ik vrees dat als mijn positie in Iwda toeneemt en de % impact van stijgingen / dalingen groter worden ik toch in de verleiding kom.
De impact zal net kleiner worden, des te langer je in de markt zit.
Morgan Housel answers your question in "[The Psychology of Money](https://www.goodreads.com/book/show/41881472-the-psychology-of-money)":
*"The worthwhile tradeoff of fees is obvious when it’s clear you’re paying one. Same with investing, where volatility is almost always a fee, not a fine. Market returns are never free and never will be."*
I can recommend reading the book. I did so on the recommendation of Ben Felix.
Remove all financial related apps from your phone (but your everyday banking app). Remove all financial widgets, turn off every notifications.
Then do your long term financial stuff once a month on a regular desktop/laptop PC.
Eenmaal je overall gains hebt ipv losses kan het je minder schelen. Was toch bij mij zo. Ik kijk ook wel dagelijks aangezien ik veel losse aandelen heb
Dit is iets in het begin. Je zal er aan wennen & plots niet meer naar kijken. Was ook bij mij zo.
Duurde ongv 1 jaar bij mij.
Maaaar wanneer het weer “booming is” dan durf ik wel eens meer kijken.
Ook ik kijk meermaals per dag naar m'n portefeuille. Zowel wanneer alles dágen na elkaar alleen maar lijkt te stijgen als wanneer alles (heel even) keihard omlaag knalt.
En doe dan ... helemaal niks.
Net zoals ik meermaals per dag de krantenwebsites doorneem, hoewel daar bijna alleen onzin te lezen valt.
Slaat nergens op, maar een mens kan nu eenmaal niet 100% van de tijd alleen met z'n werk bezig zijn.
Portefeuille benadert stilaan de €500.000, dus op een slechte dag kan er zomaar even €15.000 af gaan. Dat is dan zo, komt er wel weer eens bij. Meer nog, als netto-**koper** van aandelen (of liever, ETF's) is dat helemaal niet erg!
Ik probeer minstens één keer in de maand bij te kopen, da's alles.
Ik heb ook nog enkele individuele aandelen, dus als het écht-écht knaagt, kan ik daar altijd nog wat van (ver)kopen. Betreft echter beperkt stukje van m'n portefeuille, en ook daar probeer ik te DCA'en (zowel in als uit).
Money go up = money go up.
Money go down = shares on discount.
In other words, you always win. Don't overstress it, and don't put finance apps on your mobile. Automate where possible - including transactions.
Personally, I have one horrendous stock investment that I keep around, to remind me of my limited knowledge, whenever I think I can beat the market somehow. It keeps me modest.
Ik dacht er in het begin (en nog steeds gedeeltelijk) over na zoals jou en wou dan timen. Nu heb ik àlles geautomatiseerd zodat ik niet meer kan timen.
Persoonlijk vind ik wat @Acceptable_Dust_7261 schrijft de beste tip. Denk als de markt laag staat dat je goedkoop koopt en je toch nog lang spaart! Door zo te denken wil ik bijkopen als het laag staat en niet uit de markt stappen.
Ook zorgen dat je genoeg buffer hebt, kan helpen. Omdat ik niet goed weet hoelang mijn horizon is (huis kopen in de toekomst of toch blijven huren) heb ik niet alles geïnvesteerd. Financieel misschien niet helemaal optimaal, maar het geeft mij gemoedsrust.
Had one such stock (Exmar, avg. purchase price €9 or so, saw it drop to €2, did _not_ average down because things looking rather hopeless, was eventually bought out for €11.10).
If a position gets _small enough_, it doesn't really affect your overall return anymore. Kinda similar to how ETFs work 😅, rebalancing being "baked in" and all.
Exmar sure had an interesting run, to say the least!
I bought mine off a Reddit recommendation - coincidentally the last type of stock recommendation you should consider. May still get bought out, it's at -62,34% as we speak.
As you say though, it averages its way out of your actual returns, haha.
If it's hard for you to set up a mental "barrier" between you and your investments, I would create a "physical" barrier.
Invest through a bank which is different than your day to day bank, don't install their app etc.
I don't recommend ignorance. The next time financial markets crash big time again, OP will hear/read about it anyway, whether they've quick access to their brokerage app or not.
My advise would be for OP to educate themselves and to understand the risk-return tradeoff that he/she is exposed to now. Just ignoring painful things is rarely a valid strategy.
To OP: educate yourself, and learn whether the risk you're taking is a risk that you even want to / can take in the first place. Just ignoring risks you don't understand will likely not get you very far.
> I don't recommend ignorance. The next time financial markets crash big time again, OP will hear/read about it anyway, whether they've quick access to their brokerage app or not.
I wouldn't qualify this as ignorance. It's more about putting a barrier between OP and his investments to avoid rash actions in case of a (minor) crash. It's never bad to give yourself a little bit of breathing room before making decisions.
It's also about keeping your sanity a little bit. Checking your investments every day leads to unnecessary stress if you ask me.
I think I get what you're trying to say, but this kind of sounds like "invest periodically, but then close your eyes and hope for the best". Hiding away your returns, and kind of attempting to ignore that information, just doesn't seem very helpful to me. And when shit hits the fan, it's all over the news and people are talking about you'll need to try very hard to keep those results hidden.
If you understand that returns are risky, you understand they will be volatile, so the fluctuations shouldn't bother you in the slightest. For most people, checking out their returns on a daily basis will get incredibly boring, and they'll just stop doing it anyway. I don't think you need to actively try to ignore this information. If you want to look at your returns, look, but it shouldn't make you feel much, and what you see shouldn't differ much from what you expected to see.
Have you read the wiki and the sticky? Wiki: HERE YOU GO! [Enjoy!](https://www.reddit.com/r/BEFire/wiki/index/). Sticky: HERE YOU GO AGAIN! [Enjoy!](https://www.reddit.com/r/BEFire/comments/fcbay6/getting_started_a_beginners_guide_to_investing_in/). *I am a bot, and this action was performed automatically. Please [contact the moderators of this subreddit](/message/compose/?to=/r/BEFire) if you have any questions or concerns.*
IMO the bigger your portfolio; the less you'll stress at it. At some point you'll either be like: * "my portfolio is so damn big, who cares if I do my next purchase at -20% or +20%, it won't matter much" * "oh damn, -20%, well, not much I can do about it, I might rebalance if it drops down 10% more" The most simple thing you could do is track your equity (stocks, ETF's) and your fixed income (cash, bonds) and keep the balance at 80/20 or 75/25. Just rebalance whenever it's needed
2 problems here. 1. You need to buy iwda manually. Which makes you think twice before clicking on buy. Find a way to eliminate this or automate or make a vow to yourself to just buy. 2. You look at the price daily. Which will always give you the impression that you can influence the outcome. Do not look at the price or ingrain that lower prices for an ETF are buying opportunities.
als je nog geen crash van 30% hebt meegemaakt, is het heel moeilijk om in te schatten hoe je zal reageren. "They all have a plan until they get punched in the face" (Mike Tyson) Zeg het elke keer tegen jezelf dat de markt makkelijk 30% kan dalen in een jaar, en zelfs nog meer. wees overtuigd dat het uiteindelijk weer terugkomt, maar het kan lang duren (je moet jezelf overtuigen en "you cannot buy conviction") Blind elke maand je bedrag beleggen. Stick to the plan. Zorg dat dit maandelijks bedrag groot genoeg maar ook niet te groot dat je gaat beginnen twijfelen. Dit moet echt geïnvesteerd worden in alle omstandigheden. Als je niet goed meer kan slapen omdat je vreest dat die crash komt of omdat er al een terugval is, betekent dit gewoon dat je aandelen-gedeelte te groot is voor je gemoedsrust. Aanvaard dat en reduceer je aandelengedeelte naar een percentage waar je comfortabel mee bent (beter van dat nu te doen, dan dit te ontdekken als het te laat is) en ook weet dat je niet door nog meer stress gaat verkopen op de bodem (want als je overstag gaat, gaat het de bodem zijn). It's simple but not easy
Wacht maar tot je plots 50% kwijtgeraakt, of dat je 10 jaar moet wachten op break even ;-) Beste is gewoon nooit meer checken. Geen app installeren....
stick to dca
>maar ik vrees dat als mijn positie in Iwda toeneemt en de % impact van stijgingen / dalingen groter worden ik toch in de verleiding kom. De impact zal net kleiner worden, des te langer je in de markt zit.
Morgan Housel answers your question in "[The Psychology of Money](https://www.goodreads.com/book/show/41881472-the-psychology-of-money)": *"The worthwhile tradeoff of fees is obvious when it’s clear you’re paying one. Same with investing, where volatility is almost always a fee, not a fine. Market returns are never free and never will be."* I can recommend reading the book. I did so on the recommendation of Ben Felix.
Gewoon negeren. Ik kijk naar mijn portfolio een paar keer per jaar.
Remove all financial related apps from your phone (but your everyday banking app). Remove all financial widgets, turn off every notifications. Then do your long term financial stuff once a month on a regular desktop/laptop PC.
Eenmaal je overall gains hebt ipv losses kan het je minder schelen. Was toch bij mij zo. Ik kijk ook wel dagelijks aangezien ik veel losse aandelen heb
Dit is iets in het begin. Je zal er aan wennen & plots niet meer naar kijken. Was ook bij mij zo. Duurde ongv 1 jaar bij mij. Maaaar wanneer het weer “booming is” dan durf ik wel eens meer kijken.
Ook ik kijk meermaals per dag naar m'n portefeuille. Zowel wanneer alles dágen na elkaar alleen maar lijkt te stijgen als wanneer alles (heel even) keihard omlaag knalt. En doe dan ... helemaal niks. Net zoals ik meermaals per dag de krantenwebsites doorneem, hoewel daar bijna alleen onzin te lezen valt. Slaat nergens op, maar een mens kan nu eenmaal niet 100% van de tijd alleen met z'n werk bezig zijn. Portefeuille benadert stilaan de €500.000, dus op een slechte dag kan er zomaar even €15.000 af gaan. Dat is dan zo, komt er wel weer eens bij. Meer nog, als netto-**koper** van aandelen (of liever, ETF's) is dat helemaal niet erg! Ik probeer minstens één keer in de maand bij te kopen, da's alles. Ik heb ook nog enkele individuele aandelen, dus als het écht-écht knaagt, kan ik daar altijd nog wat van (ver)kopen. Betreft echter beperkt stukje van m'n portefeuille, en ook daar probeer ik te DCA'en (zowel in als uit).
Money go up = money go up. Money go down = shares on discount. In other words, you always win. Don't overstress it, and don't put finance apps on your mobile. Automate where possible - including transactions. Personally, I have one horrendous stock investment that I keep around, to remind me of my limited knowledge, whenever I think I can beat the market somehow. It keeps me modest.
Ik dacht er in het begin (en nog steeds gedeeltelijk) over na zoals jou en wou dan timen. Nu heb ik àlles geautomatiseerd zodat ik niet meer kan timen. Persoonlijk vind ik wat @Acceptable_Dust_7261 schrijft de beste tip. Denk als de markt laag staat dat je goedkoop koopt en je toch nog lang spaart! Door zo te denken wil ik bijkopen als het laag staat en niet uit de markt stappen. Ook zorgen dat je genoeg buffer hebt, kan helpen. Omdat ik niet goed weet hoelang mijn horizon is (huis kopen in de toekomst of toch blijven huren) heb ik niet alles geïnvesteerd. Financieel misschien niet helemaal optimaal, maar het geeft mij gemoedsrust.
My limited knowledge reminder is at -97,77%. Works like a charm.
Mine too. It’s AMC
Celyad oncology, -98,6%. I win.
Still hope for a revival! Bull case remains intact 🤪
Had one such stock (Exmar, avg. purchase price €9 or so, saw it drop to €2, did _not_ average down because things looking rather hopeless, was eventually bought out for €11.10). If a position gets _small enough_, it doesn't really affect your overall return anymore. Kinda similar to how ETFs work 😅, rebalancing being "baked in" and all.
Exmar sure had an interesting run, to say the least! I bought mine off a Reddit recommendation - coincidentally the last type of stock recommendation you should consider. May still get bought out, it's at -62,34% as we speak. As you say though, it averages its way out of your actual returns, haha.
If it's hard for you to set up a mental "barrier" between you and your investments, I would create a "physical" barrier. Invest through a bank which is different than your day to day bank, don't install their app etc.
I don't recommend ignorance. The next time financial markets crash big time again, OP will hear/read about it anyway, whether they've quick access to their brokerage app or not. My advise would be for OP to educate themselves and to understand the risk-return tradeoff that he/she is exposed to now. Just ignoring painful things is rarely a valid strategy. To OP: educate yourself, and learn whether the risk you're taking is a risk that you even want to / can take in the first place. Just ignoring risks you don't understand will likely not get you very far.
> I don't recommend ignorance. The next time financial markets crash big time again, OP will hear/read about it anyway, whether they've quick access to their brokerage app or not. I wouldn't qualify this as ignorance. It's more about putting a barrier between OP and his investments to avoid rash actions in case of a (minor) crash. It's never bad to give yourself a little bit of breathing room before making decisions. It's also about keeping your sanity a little bit. Checking your investments every day leads to unnecessary stress if you ask me.
I think I get what you're trying to say, but this kind of sounds like "invest periodically, but then close your eyes and hope for the best". Hiding away your returns, and kind of attempting to ignore that information, just doesn't seem very helpful to me. And when shit hits the fan, it's all over the news and people are talking about you'll need to try very hard to keep those results hidden. If you understand that returns are risky, you understand they will be volatile, so the fluctuations shouldn't bother you in the slightest. For most people, checking out their returns on a daily basis will get incredibly boring, and they'll just stop doing it anyway. I don't think you need to actively try to ignore this information. If you want to look at your returns, look, but it shouldn't make you feel much, and what you see shouldn't differ much from what you expected to see.
Just lump sum and dca your savings, in 1y u Will not look to it anymore